동화약품 연구소는 1973년 설립되어 까스활명수, 후시딘연고, 판콜 등 많은 신제품을 개발하였으며 1985년에 안양 공장 내 독립 연구동을 신축하여 신약 연구 개발의 기틀을 마련했다. 2010년 현재의 최첨단 연구소를 경기도 용인에 신축, 이전해 연구 기반을 한 차원 높이고, 신약과 신제품 연구에 매진하고 있다.

동화연구소는 빠르게 변화하는 국내외 약업계 시장변화에 능동적이고 적극적으로 대처해 나가는 방향으로 개발 전략을 수립하였다. 즉, 신약개발과 신제품 개발의 연구비중을 적절히 안배하여 중단기적으로는 신제품 개발로 안정성장을 이루고 장기적으로는 미래 경쟁력을 위한 신제형 및 신약개발에 점차 비중을 확대해 나갈 계획이다. 동화는 지금까지의 경험과 기술을 바탕으로 핵심역량을 극대화 할 수 있는 분야를 선택하여 연구력을 집중하고 부족한 부문은 산학연 공동연구나 아웃소싱을 통하여 연구의 효율성을 극대화 시켜가고자 한다.

이러한 배경으로 신약개발 분야는
항암제, 골다공증, 항감염제의 3개 분야와
천연물신약에 역량을 집중하여 왔으며 연구결실을 맺어가고 있다.

세계 최초 방사성 간암 치료제 '밀리칸주' 의 신약 개발 성공 및 골다공증치료제후보물질(DW1350)과 퀴놀론항균제후보물질(DW224a)의 기술수출계약 체결 등이 그 대표적 예이며, 이의 성공으로 <세계일류 상품 인정>, <대한민국 10대 신기술상>, <다산기술상>, <대한민국 신약 개발대상>, <산학협력대상>, <동암약의상>, <동탑산업훈장>을 수상하였으며 국내 제약산업의 신약개발에 상당한 기여를 하였다.세계적으로 인정 받을 수 있는 동화의 두번째, 세번째 신약이 탄생 될 수 있도록 최선의 노력을 다하여 세계속의 동화로 발전시켜 나가고자 한다.

또한 인재양성과 연구원 능력향상을 위해 각종 학회나 세미나 참가를 비롯한 다양한 연수기회를 부여하고 있다.